07312020 林修榮理財分半鐘 –基金的「交易率」

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7/31/2020基金的「交易率」

基金的「交易率」(Turnover Rate)，是用來顯示基金投資經理在基金內買賣的頻率，假如「交易率」是100% 的話，即是該基金內的投資平均每年全部買賣一次；假如基金的「交易率」是50%的話，即是該基金在一年之內一半投資被改換；假如「交易率」超過100%的話，即是基金內所有投資都留在基金內不足一年。「交易率」越高，基金的買賣越頻密，交易的費用也必定越高，而且投資者要付出的稅金亦可能越高。

當然，不是說基金內進行買賣交易一定不好，好的基金管理人都會在適當的時機進行交易，希望去增加基金收益，但假如基金的收益只是普通，那麼「交易率」高的基金便不理想了。

目前基金平均「交易率」是90%，比率最低的是指數共同基金，平均「交易率」只有5% 或以下，因為這類基金只在指數成份股票有改變時才產生買賣交易，所以指數基金費用極低，也比較有「稅務效率」。