20181127林修榮理財分半鐘 — 基金的「交易率」

11/27/2018 基金的「交易率」
基金的「交易率」(Turnover Ratio)，顯示基金投資經理在基金內買賣的頻率，100％「交易率」即該基金內的投資平均每年全部買賣一次；50％基金的「交易率」，即該基金在一年之內一半投資被改換；假如「交易率」超過100%的話，即是基金內全部投資都留在基金內不足一年。「交易率」越高，基金的買賣越頻密，交易的費用也必定越高，而且投資者要付出的稅金亦可能增加。在你每年一月取得的1099-DIV表格上面顯示的「增值收入」（capital gain）便是由於基金作買賣而產生的。
當然，不是說基金內進行買賣交易一定不好，好的基金管理人都會在適當的時機進行買賣，希望去增加基金收益，但假如基金的收益只是普通，「交易率」高的基金便不理想了。
基金平均「交易率」最低的是指數共同基金，「交易率」只有5% 或以下，因為這類基金只在指數成份股票有改變時才產生買賣交易，所以指數基金費用極低，也比較有「稅務效率」。
要查基金的「交易率」，可查閱基金的PROSPECTUS，或到YAHOO和MORNINGSTAR之類網址。